Notre approche

Nous avons développé une approche du capital-investissement qui offre une rentabilité attractive pour les investisseurs et, de plus, est particulièrement bien adaptée à l’Afrique. Notre approche se fonde sur les avantages inhérents à la taille de notre équipe, ainsi qu’à sa maitrise des marchés et sa vaste expérience pour tirer le meilleur parti des opportunités prometteuses du continent. Les éléments clés de notre approche d’investissement sont les suivants:

L’identification d’opportunités

Nous avons la capacité d’identifier des opportunités d’investissement en tirant profit de nos sept implantations géographiques qui nous assurent une large couverture de nos sociétés cibles et partenaires potentiels. Notre vaste réseau à travers la région comprend des contacts de très haut niveau au sein d’entreprises locales et multinationales, des institutions financières engagées dans la mobilisation de capitaux pour les entreprises de la région, ainsi que des experts sectoriels et des représentants des autorités locales. Nous procédons également à une analyse <> des secteurs avec un fort potentiel au sein desquels nous cherchons ensuite  les entreprises en croissance, rentables et offrant des perspectives intéressantes de liquidité à l’investisseur.

En plus de notre présence à travers l’Afrique, nous recevons régulièrement des mémos d’information,  ainsi que des propositions de la part d’entrepreneurs et d’intermédiaires, tels que des banques d’investissement, des conseillers financiers et des agences gouvernementales. La qualité et la densité de ce réseau nous impose comme une solution naturelle pour les entreprises qui cherchent à pénétrer de nouveaux marchés avec le soutien d’un investisseur financier responsable et expérimenté.

Sélection des investissements

Nous sélectionnons nos investissements en appliquant des modèles d’analyse éprouvés. Nous nous concentrons sur des sociétés qui présentent des perspectives de croissance forte, avec un accent particulier sur les secteurs où l’Afrique dispose d’un avantage concurrentiel. Notre équipe évalue les opportunités  du continent africain dans son ensemble. De cette manière, elle évite les dangers associés à l’investissement  dans un fonds dédié à un seul pays ou à une région géographique relativement petite. En règle générale, nos investissements sont structurés comme des positions majoritaires impliquant des droits contractuels significatifs, ou des positions minoritaires fortes, généralement aux côtés d’un ou plusieurs investisseurs financier et /ou d’autres investisseurs stratégiques.
Dès l’identification d’un investissement, nous nous concentrons sur les sociétés bénéficiant d’importantes barrières à l’entrée sur leur marché, les sociétés  représentant une valeur ajoutée stratégique pour un pays ou une région, ou celles jouissant d’un avantage concurrentiel démontré. Nous recherchons aussi à investir aux côtés de partenaires locaux  jouissant d’une bonne réputation Nos partenariats avec des entreprises et des entrepreneurs locaux nous garantissent une connaissance des marchés régionaux, tandis que nos collaborations avec des entreprises multinationales renforcent les pratiques de bonne gouvernance, ainsi que la transparence des transactions et des opérations.

Le processus d’investissement

Nous pensons qu’une des principales caractéristiques  qui différencie le capital-investissement en Afrique de  l’investissement dans des marchés plus développés est la période relativement longue offerte à l’investisseur pour compléter une diligence raisonnable. Nous avons adapté notre approche pour profiter pleinement de cette période de pré-investissement et passons beaucoup de temps à étudier les opportunités potentielles. Au cours de ce long processus, notre équipe est en mesure d’entreprendre une évaluation rigoureuse de l’entreprise et de ses défis majeurs, tout en suivant sa par rapport à son plan d’affaires.

Durant cette phase, notre équipe est aussi en mesure d’établir des relations étroites avec la direction et d’acquérir des informations précieuses sur la qualité des équipes. Il en résulte une meilleure visibilité sur les projections de l’entreprise à court et moyen terme ainsi qu’uneune atténuation mesurable des risques et des surprises post-investissement.

Nos contributions

Enregistré auprès de la Commission américaine des opérations de bourse, nous maintenons une culture de responsabilité, de bonne gouvernance et d’amélioration continue. Une fois qu’un investissement est réalisé, nous déployons une approche proactive et pratique dont le but est d’apporter de la valeur à nos partenaires au-delà de l’apport de ressources financières.

Parmi nos activités, menées au côté des équipes de direction, nous pouvons citer les missions d’amélioration de l’information financière, dans le respect des standards internationaux ou  la mise en place de plans d’intéressement au profit des équipes managériales. En outre, la prise en compte de l’exigence de liquidité pour l’investisseur joue un rôle majeur autant durant la phase de sélection que durant les négociations des termes et conditions à l’entrée, ou durant la vie de la participation.